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期货分析、简单的期货分析方法与价格决定因素

发布时间:2017-03-01作者:xbjcc

    有人说,期货交易需要的是脑与心。只有同时应用脑和心,才能掌握期货价格的变化趋势。用脑可以使你了解期货价格的基本趋势,可以说是技术分析;用心可以使你了解期货投资者对期货价格的预测,可以说是心理分析。当你掌握了技术分析和心理分析以后,也许你就可以做出正确的成功地交易决策。现在我们来看看,简单期货分析方法与价格决定因素。

    基本面分析

    1、影响价格变化的因素

    商品价格的波动主要是受市场供应和需求等基本因素的影响,即任何减少供应或增加消费的经济因素,将导致价格上涨的变化;反之,任何增加供应或减少商品消费的因素,将导致 库存增加、价格下跌。然而,随着现代经济的发展,一些非供求因素也对期货价格的变化起到越来越大的作用,这就使投资市场变得更加复杂,更加难以预料。影响价格变化的基本因素要概括起来主要有以下八个上面:期货分析方法

    1)供求关系。期货交易是市场经济的产物,因此,它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求时,期货价格下跌;反之,期货价格就上升。

    (2)经济周期。在期货市场上,价格变动还受经济周期的影响,在经济周期的各个阶段,都会出现随之波动的价格上涨和下降现象。

    (3)政府政策。各国政府制定的某些政策和措施会对期货市场价格带来不同程度的影响。

    (4)政治因素。期货市场对政治气候的变化非常敏感,各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。

    (5)社会因素。社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。

    (6)季节性因素。许多期货商品,尤其是农产品有明显的季节性,价格亦随季节变化而波动。

    (7)心理因素。所谓心理因素,就是交易者对市场的信心程度,俗称"人气".如对某商品看好时,即使无任何利好因素,该商品价格也会上涨;而当看淡时,无任何利淡消息,价格也会下跌。又如一些大投机商品们还经常利用人们的心理因素,散布某些消息,并人为地进行投机性的大量抛售或补进,谋取投机利润。

    (8)金融货币变动因素。在世界经济发展过程,各国的通货膨胀,货币汇价以及利率的上下波动,已成为经济生活中的普遍现象,这对期货市场带来日益明显的影响。

    2、基本分析法

    从商品的实际供求和需求对商品价格的影响这一角度来进行分析的方法。这种分析方法注重国家的有关政治、经济、金融政策、法律、法规的实施及商品的生产量、消费量、进口量和出口量等因素对商品供求状况直接或间接的影响程度。期货价格走势基本分析具体方法有:

    (1)结转库存量;(2)产量;(3)产情报告;(4)气候;(5)经济状况;(6)其它:如替代品的供求状况、全球性竞争因素等。

    市场行为包容消化一切构成了技术分析的基础。除非您已经完全理解和接受这个前提条件,否则学习技术分析就毫无意义。技术分析者认为,能够影响某种商品期货价格的任何因素--基础的、政治的、心理的或任何其它方面的--实际上都反映在其价格之中。由此推论,我们必须做的事情就是研究价格变化。这句话乍一听也许过于武断,但是花功夫推敲推敲,确实如此。这个前提的实质含义其实就是价格变化必定反映供求关系,如果需求大于供给,价格必然上涨;如果供给过于需求,价格必然下跌。供求规律是所有经济预测方法的出发点。把它倒过来,那么,只要价格上涨,不论是因为什么具体的原因,需求一定超过供给,从经济基础上说必定看好;如果价格下跌,从经济基础上说必定看淡。归根结底,技术分析者不过是通过价格的变化间接地研究基本面。大多数技术派人士也会同意,正是某种商品的供求关系,即基本面决定了该商品的看涨或者看跌。图表本身并不能导致市场的升跌,只是简明地显示了市场上流行的乐观或悲观的心态。

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